بعد نجاة الطفل "بيلي" ومشهده المأساوي ليلة عيد الميلاد حيث شهد مقتل والديه بوحشية، تتملك العقد النفسية منه ويكبر ليتحول إلى "بابا نويل القاتل". يبدأ "بيلي" في شن سلسلة سنوية مرعبة من جرائم القتل العنيفة والمخطط لها بدم بارد. ولكن في هذا العام، تصطدم مهمته الملطخة بالدماء بظهور قصة حب غير متوقعة، حيث تتحداه امرأة شابة بمواجهة الظلام الدامس الذي يعيش بداخل قلبه.
